Ton banquier adore te proposer des fonds maison (FCP ou SICAV).
Mais comment savoir si c’est intéressant pour toi ?
La clé se trouve dans un document que peu de clients lisent vraiment : la fiche du fonds (appelée DICI ou KIID).
Voici les points essentiels à regarder pour ne pas te faire avoir.

 

 

1. Les frais (le piège n°1)

 

• Frais d’entrée / de sortie : souvent 2 à 5 %. À éviter.

• Frais de gestion annuels : en moyenne 1,5 à 2 %. Compare avec un ETF (0,2 %).
  👉 Règle simple : si tu vois plus de 2 % par an, c’est quasi impossible de battre le marché à long terme.

 

 

2. L’objectif du fonds

 

Regarde dans la fiche :

• Est-ce un fonds actions, obligations, diversifié ?

• Quel est son indice de référence (benchmark) ?
  👉 Si l’indice est le MSCI World, demande-toi : pourquoi payer 2 % de frais alors qu’un ETF qui suit le même indice coûte 0,2 % ?

 

 

3. Le track record (historique de performance)

 

• Regarde la performance sur 5-10 ans, pas juste 1 an.

• Compare-la à l’indice de référence (souvent affiché dans la fiche).
  👉 Si le fonds fait moins bien que l’indice sur plusieurs années, tu payes plus pour… moins de performance.

 

 

4. Le niveau de risque (SRRI)

 

Sur la fiche, il y a un chiffre de 1 à 7 :

• 1 = très peu risqué (fonds monétaire),

• 7 = très risqué (actions émergentes, small caps).
  👉 Assure-toi que ça colle avec ton horizon d’investissement et ta tolérance au risque.

 

 

5. Les informations pratiques

 

• Taille du fonds : plus c’est gros (plusieurs centaines de millions d’€), plus il est stable.

• Société de gestion : banque, assureur ou acteur indépendant.

• Date de création : un fonds trop récent, c’est plus difficile de juger.

 

 

Exemple concret

 

Ton banquier te propose un fonds actions Europe avec 2 % de frais annuels.

• Benchmark = Euro Stoxx 50.

• Performance sur 5 ans : +12 %.

• Euro Stoxx 50 sur la même période : +25 %.

👉 Résultat : tu aurais gagné deux fois plus en prenant un simple ETF Euro Stoxx 50… à 0,2 % de frais.

 

 

Pièges et idées reçues

 

• “Un fonds géré activement = plus de performance” → faux dans 80 à 90 % des cas (cf. étude SPIVA).

• “Les frais, c’est pas grave” → si : sur 20 ans, ça fait des milliers d’euros de perdus.

• “Un fonds maison de la banque = sécurité” → ça veut surtout dire rentabilité pour la banque.

 

 

Conseil pratique

 

👉 Règle simple :

• Commence toujours par regarder les frais.

• Compare la performance au benchmark.

• Si ça fait moins bien, passe ton chemin.

 

 

En bref

 

Choisir un fonds, ce n’est pas sorcier : lis la fiche, vérifie les frais, compare à l’indice, et demande-toi si tu ne peux pas obtenir la même chose en ETF pour 10 fois moins cher.